صفحة رئيسية>خبر> اخبار الصناعة >

المخزون مرتفع ، الأسعار ترتفع! متى ستجتاح "العاصفة المثالية" سوق رقائق الذاكرة؟

作者:管理员 来源:本站 浏览数:140 发布时间:2023/9/25 16:19:31

أصدرت Yole Intelligence تقريرا يفيد بأنه في الأرباع القليلة الماضية ، واجه سوق الذاكرة أسوأ ركود له في السنوات ال 15 الماضية. منذ الربع الثالث من عام 2021 ، انخفض سعر DRAM و NAND بنسبة 57٪ و 55٪ على التوالي. بدأ أسوأ انخفاض في الأسابيع الأخيرة من الربع الثاني من عام 2022، عندما اجتاحت «عاصفة مثالية» على جانب الطلب (الصراع العالمي، التضخم المرتفع، COVID) سوق الذاكرة.

في عام 2022 ، انخفضت إيرادات DRAM و NAND العالمية إلى ما يقرب من 797 مليار دولار (بانخفاض 15٪ على أساس سنوي) وحوالي 58.7 مليار دولار (بانخفاض 12٪ مقارنة بالربع السابق) ، على التوالي ، وهو ما يمثل 96٪ من إجمالي سوق الذاكرة. انخفض فلاش NOR بنسبة 8٪ مقارنة بالربع السابق إلى 3.2 مليار دولار.تتوقع Yole أن استراتيجية خفض الإنتاج ستمكن الموردين من الوصول إلى توازن السوق بحلول نهاية عام 2023 ، ولكن على حساب "خسائر مالية ضخمة" ووقت تعافي أطول من المعتاد قبل أن يزيد الموردون الاستثمار مرة أخرى. نتيجة لذلك ، سيواجه عامي 2024 و 2025 نقصا في العرض وارتفاعا في الأسعار ، ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات: بعد DRAM (انخفاض بنسبة 47٪ على أساس سنوي) و NAND (انخفاض بنسبة 37٪ على أساس سنوي) إلى 42 مليار دولار و 37 مليار دولار في عام 2023 ، من المتوقع أن ينمو إجمالي إيرادات الذاكرة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بأكثر من 200 مليار دولار بحلول عام 2025.

المصدر: يول إنتليجنس

2023,

عام آخر يستحق التذكر في NAND

"سيكون عام 2023 عاما آخر لا ينسى لسوق NAND حيث يتعامل البائعون مع الانكماش الحاد في السوق وزيادة الخسائر المالية."هذا هو الحكم الذي أصدرته Yole في أحدث تقرير لها عن مراقبة سوق NAND.وأشار التقرير إلى أن الطلب على الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر قد تقلص بشكل حاد بسبب عوامل سلبية متعددة مثل انخفاض ثقة المستهلك والتضخم وتحديات سلسلة التوريد. في الوقت نفسه ، نظرا لمشكلات سلسلة التوريد الناجمة عن COVID ونمو الطلب في النصف الثاني من عام 2022 لم يلب التوقعات ، زادت مخزونات الذاكرة في أيدي مصنعي المعدات الأصلية بشكل كبير ، وهم يكافحون لتقليل المخاطر على ميزانياتهم العمومية واستنزاف المخزون بسرعة ، مما أدى إلى انخفاض حاد في طلب NAND.تم تأجيل أحدث منصات خوادم Intel و AMD عدة مرات ، مما أثر سلبا على شحنات الخادم والطلب على الذاكرة ذات الصلة في الأرباع الأخيرة. وفي الوقت نفسه، جمع موردو NAND مخزونات كبيرة مع استمرار زيادات الإنتاج المتعلقة بالتكنولوجيا في تجاوز الطلب الفعلي.لذلك ، حدث تراجع خطير في السوق حتما. بدءا من نهاية الربع الثاني من عام 2022 واستمرارا حتى النصف الأول من عام 2023 ، سجل جميع موردي NAND خسائر في الربع الثاني حتى الربع الثالث - كان متوسط هامش التشغيل لموردي NAND -62٪ ، منخفضا من + 21٪ في الربع الثاني.تتوقع يول أن تستمر ظروف السوق الضعيفة في النصف الثاني من عام 2023. ونتيجة لذلك، قام جميع موردي NAND بتخفيض الشحنات إلى السوق وأعلنوا عن تخفيضات في استخدام FAB وسعة الرقاقة. بالإضافة إلى ذلك ، خفض جميع الموردين خطط الإنفاق الرأسمالي لعام 2023 وأخروا تطور خارطة الطريق ، مع توقع انخفاض النفقات الرأسمالية لشركة NAND بأكثر من 50٪ على أساس سنوي.

المصدر: يول إنتليجنس

قد يستمر هذا حتى وقت لاحق من العام ، ولكن مع تطبيع مستويات المخزون وعودة سلوك مصادر OEM تدريجيا إلى طبيعته ، من المتوقع أن تشهد صناعة NAND الأمل في الانتعاش بحلول نهاية العام.على مدى السنوات القليلة الماضية ، واجه سوق NAND العديد من التحديات ، بما في ذلك الوباء العالمي ، والصراع بين روسيا وأوكرانيا ، وتصاعد التوترات التجارية مع الصين ، والتضخم الواسع النطاق ، والذي تفاقم بسبب عمليات إغلاق FAB المتعددة ، وقضايا سلسلة التوريد الخطيرة ، والوافدين الجدد من الصين ، وتوحيد الصناعة.لكن سوق NAND ليس كل الأخبار السيئة ، ويجب أن يكون "توقعات مختلطة على المدى الطويل" على وجه الدقة. على سبيل المثال، تؤدي الاتجاهات الكبرى الناشئة إلى نمو هائل في توليد البيانات والطلب على التخزين المحلي والحافة والسحابة، ويتم استبدال محركات الأقراص الثابتة (HDD) بمحركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSD) المستندة إلى NAND، مما يعزز نمو الطلب القوي ويجب أن يدفع السوق إلى آفاق جديدة. من ناحية أخرى ، فإن الديناميكيات التنافسية لشركة NAND تمثل تحديا ، مع وجود العديد من البائعين الكبار ، وهوامش منخفضة تاريخيا وكثافة رأس المال المتزايدة.تشمل المحركات الرئيسية لطلب NAND زيادة اعتماد محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة في محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSD) وأجهزة الكمبيوتر ووحدات التحكم في الألعاب من الشركات المصنعة للمعدات الأصلية للمؤسسات فائقة الحجم والتقليدية. يستمر المحتوى في النمو على الهواتف الذكية والأجهزة المحمولة الأخرى ؛ بما في ذلك الذكاء الاصطناعي ، VR ،سيستمر التطور السريع للصناعات الناشئة مثل القيادة الذاتية وإنترنت الأشياء في دفع سوق NAND إلى الأمام.في الوقت نفسه ، لا تزال النفقات الرأسمالية في الصناعة مرتفعة لدعم التحول من 2D إلى 3D واستمرار نمو عدد الطبقات في هياكل NAND. مع استمرار الموردين في تطوير خرائط طريق 3D NAND الخاصة بهم ، فإن زيادة عدد مصانع FAB وشيكة لتعويض الانخفاض في إنتاج الرقاقات. في حين أن عدد الطبقات قد نما وظهر QLC ، فإن الحملة المدفوعة بالتكنولوجيا ستتباطأ مع استمرار تعقيد العمليات والتصنيع في الارتفاع.تتطور سامسونج إلى قاعدتها التصنيعية الضخمة في بيونجتايك وتوسع قدرتها في شيان ، الصين. شائعات عن اندماج مع ويسترن ديجيتال بواسطة Kioxia ؛ SK Hynix تستحوذ على أعمال NAND / SSD من Intel (أعيدت تسميتها Solidigm) ؛ على الرغم من حجم سوق Micron الصغير نسبيا ، لا تزال Micron رائدة في تقنية 3D.

المصدر: يول إنتليجنس

يستمر انخفاض الذاكرة الحيوية

تعمل DRAM في بيئة سوق مشابهة جدا ل NAND ، ويصف Yole وضع السوق الحالي بأنه "عاصفة مثالية من تدهور الطلب وارتفاع المخزونات التي أدت إلى تفاقم الركود".تظهر البيانات أن الزيادة في مخزونات OEM والموردين وتدهور ظروف الطلب قد دفعت السوق إلى انكماش حاد ، بدءا من نهاية الربع الثاني من عام 2022 وأسوأ في النصف الثاني من العام ، مع انخفاض أسعار DRAM بأكثر من 15٪ في Q1 2023 وبأكثر من 10٪ في Q2 2023 ، والانخفاض مستمر.لكن الخبر السار هو أن الحاجة طويلة الأجل إلى DRAM ستنمو مع نمو احتياجات الحوسبة. في السنوات الخمس المقبلة، من المتوقع أن ينمو الطلب على DRAM في مراكز البيانات بمعدل نمو مركب يزيد عن 30٪، مما سيزيد الطلب الإجمالي على DRAM بأكثر من 20٪ سنويا خلال نفس الفترة، وسيصبح تقارب الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء و 5G محركا ضخما للحوسبة و DRAM.

المصدر: يول إنتليجنس

حاليا ، غالبية مخزون DRAM للموردين هو DDR4. يتم استبدال الطلب على DDR4 بسرعة بالطلب على DDR5 ، والذي لا يزال منخفضا نسبيا في المخزون. في حين أن مخزونات DDR4 قد تستمر في العام المقبل ، فإن المكونات الأخرى مثل DDR5 و DRAM المحمول و DRAM الرسومية ستكون ضيقة وسترتفع الأسعار.وقال يول إنه قبل عقد من الزمان ، اندمج سوق DRAM في ثلاثة لاعبين رئيسيين - سامسونج من كوريا الجنوبية ، SK Hynix و Micron من الولايات المتحدة تمثل معا أكثر من 93٪ من إجمالي السوق ، والشركات التايوانية (جنوب آسيا ، Winbond ، Lijing) تمثل حوالي 5٪ من السوق. منذ ذلك الحين ، ظلت الصناعة مربحة ، وزادت كثافة رأس المال ، ويجب استثمار الأرباح التي يحققها موردو DRAM في مزيد من تطوير التكنولوجيا.

المصدر: يول إنتليجنس

تقنية الترابط الهجين هي المفتاح

في عام 2022 ، تقوم الشركات المصنعة للذاكرة الرئيسية الثلاث من Samsung و SK Hynix و Micron بشحن 1α بكميات كبيرةاستخدمت منتجات DRAM و SK Hynix و Samsung تقنية الطباعة الحجرية EUV لتصنيع DRAM ، بينما استخدمت Mideaسيبدأ استخدام الضوء في العقدة 1γ.
في أعمال 3D NAND ، أدخلت جميع الشركات الرائدة تقنيات 3D NAND التي تعتمد على استراتيجيات محددة لتحسين منطقة الدائرة المنطقية وموقعها ، مثل CMOS-Under-Array (CUA) وحلول الترابط من رقاقة إلى رقاقة. اليوم ، تعمل جميع الشركات المصنعة للذاكرة على الترابط الهجين ، بما في ذلك 218 طبقة 3D NAND التي أعلنتها Kioxia و Western Digital ، ووقعت Micron اتفاقية ترخيص مع Adeia في عام 2022 ، وأعلنت SK Hynix أن الترابط الهجين سيدخل الإنتاج الضخم في عام 2025. لا تتوفر تقنية الترابط الهجين بعد في منتجات HBM الحالية ، ولكن ضع في اعتبارك أنه ستكون هناك حاجة إليها في السنوات القادمة لمواصلة تحسين عرض النطاق الترددي للذاكرة وكفاءة الطاقة ، وتقليل سمك مكدس HBM. تتوقع Yole أن يتبنى مصنعو HBM الترابط الهجين بدءا من HBM3 + ، مما ينتج عنه 16 قالب DRAM لكل مكدس.بالإضافة إلى ذلك ، تبحث جميع الشركات المصنعة الرئيسية ل DRAM في 3D DRAM أحادي الشريحة كحل محتمل لتوسيع DRAM على المدى الطويل ويتم تضمينها في خرائط الطريق لبائعي المعدات الرئيسيين ، ولكن مع التطوير الحالي ، لن تتحقق 3D DRAM في السنوات الخمس المقبلة.

خاتمه

كما نعلم جميعا ، الذاكرة هي صناعة دورية للغاية ، وغالبا ما تكون الصعود والهبوط في السوق غير متوقعة. في عام 2018 ، عندما تجاوز سوق الذاكرة 160 مليار دولار من الإيرادات ، كان من السهل تصديق أن سوق أشباه الموصلات ، المعروف بتقلباته ، قد دخل حقبة جديدة. ولكن في عام 2019 ، انخفض سعر DRAM و NAND بنسبة 50٪ تقريبا ، وانخفضت الإيرادات بأكثر من 30٪.عندما اجتاح جائحة الفيروس التاجي العالم في عام 2020 ، توقع الناس بشكل متشائم أن سوق DRAM سيستمر في الانخفاض الكارثي ... ولكن هذا ليس هو الحال - شهدت أسواق DRAM و NAND نموا في الإيرادات بنسبة 28٪ و 6٪ على التوالي في عام 2020 ، وارتفعت الإيرادات من سوق DRAM بأكثر من 40٪ لتصل إلى 94 مليار دولار في عام 2021 ، وهو رقم قياسي.ومع ذلك ، مع وفاة جائحة الفيروس التاجي وأمل الناس في أن يستمر عام 2022 في أن يكون عاما آخر للذاكرة ، وجدوا أن "الحظ السيئ" استغرق وقتا طويلا ، وأن الانكماش العام في طلب المستهلكين والاقتصاد الكلي أثر بشكل خطير على سوق الذاكرة ، وتوقف العملاء عن الشراء ، وانخفضت الأسعار ... ولا يزال عدم اليقين قائما. وقال يول: "هذه الأحداث تعزز فكرة أن اليقين الوحيد في سوق التخزين هو عدم اليقين". "